निवेश

सोने में निवेश करने के लिए शुरुआती गाइड

कल्पना कीजिए कि आप एक जलधारा में बैठे हैं, जो एक कड़ाही में पानी घूमता है, सोने की एक छोटी सी पीली चमक को देखने की बेताबी से उम्मीद करता है और इसे समृद्ध बनाने का सपना देखता है। 1850 के दशक की शुरुआत से अमेरिका ने एक लंबा सफर तय किया है, लेकिन आज भी हमारी वैश्विक अर्थव्यवस्था में सोना एक प्रमुख स्थान रखता है। यहां सोने का व्यापक परिचय दिया गया है, यह मूल्यवान क्यों है और हम इसे कैसे प्राप्त करते हैं, इसमें निवेश कैसे करें, प्रत्येक दृष्टिकोण के जोखिम और लाभ, और सलाह है कि शुरुआती कहां से शुरू करना चाहिए।

सोना कीमती क्यों है?

प्राचीन काल में, सोने की लचीलापन और चमक के कारण इसका उपयोग गहनों और शुरुआती सिक्कों में होता था। जमीन से सोना खोदना भी मुश्किल था - और किसी चीज को हासिल करना जितना मुश्किल होता है, उसकी कीमत उतनी ही ज्यादा होती है।

समय के साथ, मनुष्यों ने कीमती धातु का उपयोग व्यापार को सुविधाजनक बनाने और धन संचय और संचय करने के लिए करना शुरू कर दिया। वास्तव में, शुरुआती कागजी मुद्राओं को आम तौर पर सोने द्वारा समर्थित किया जाता था, प्रत्येक मुद्रित बिल के साथ कहीं न कहीं एक तिजोरी में रखे सोने की मात्रा के साथ, जिसके लिए तकनीकी रूप से, इसका आदान-प्रदान किया जा सकता था (यह शायद ही कभी हुआ)। कागजी मुद्रा के प्रति यह दृष्टिकोण 20वीं शताब्दी तक चला। आजकल, आधुनिक मुद्राएं काफी हद तक हैं फिएट मुद्राएं , इसलिए सोने और कागजी मुद्रा के बीच की कड़ी लंबे समय से टूट चुकी है। हालांकि, लोग अभी भी पीली धातु को पसंद करते हैं।





सोने की मांग कहां से आती है?

अब तक का सबसे बड़ा मांग उद्योग आभूषण है, जो सोने की मांग का लगभग 50% है। एक और 40% सोने में प्रत्यक्ष भौतिक निवेश से आता है, जिसमें सिक्के, बुलियन, पदक और सोने की छड़ें शामिल हैं। (बुलियन एक सोने की पट्टी या सिक्का है जिसमें सोने की मात्रा और सोने की शुद्धता होती है। यह सिक्कात्मक सिक्कों से अलग है, संग्रहणीय जो सोने की सामग्री के बजाय विशिष्ट प्रकार के सिक्के की मांग के आधार पर व्यापार करते हैं।)

भौतिक सोने में निवेशकों में व्यक्ति, केंद्रीय बैंक, और हाल ही में, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड शामिल हैं जो दूसरों की ओर से सोना खरीदते हैं। सोने को अक्सर एक सुरक्षित निवेश के रूप में देखा जाता है। यदि कागज का पैसा अचानक बेकार हो जाता है, तो दुनिया को व्यापार को सुविधाजनक बनाने के लिए किसी मूल्य की वस्तु पर वापस गिरना होगा। यह एक कारण है कि जब वित्तीय बाजार अस्थिर होते हैं तो निवेशक सोने की कीमत को बढ़ा देते हैं।



चूंकि सोना बिजली का एक अच्छा संवाहक है, इसलिए सोने की शेष मांग उद्योग से आती है, जिसका उपयोग दंत चिकित्सा, हीट शील्ड और तकनीकी उपकरणों जैसी चीजों में किया जाता है।

कैसे तय होती है सोने की कीमत?

सोना एक ऐसी वस्तु है जो आपूर्ति और मांग के आधार पर कारोबार करती है। आपूर्ति और मांग के बीच परस्पर क्रिया अंततः निर्धारित करती है कि हाजिर भाव किसी भी समय सोने का है।

गहनों की मांग काफी स्थिर है, हालांकि आर्थिक मंदी स्पष्ट रूप से इस उद्योग से मांग में कुछ अस्थायी कमी लाती है। हालांकि, केंद्रीय बैंकों सहित निवेशकों की मांग अर्थव्यवस्था और निवेशक भावना को विपरीत रूप से ट्रैक करती है। जब निवेशक अर्थव्यवस्था के बारे में चिंतित होते हैं, तो वे अक्सर सोना खरीदते हैं, और मांग में वृद्धि के आधार पर इसकी कीमत को और अधिक बढ़ा देते हैं। आप यहां सोने के उतार-चढ़ाव पर नज़र रख सकते हैं विश्व स्वर्ण परिषद की वेबसाइट , दुनिया के कुछ सबसे बड़े स्वर्ण खनिकों द्वारा समर्थित एक उद्योग व्यापार समूह।



कितना सोना है?

सोना वास्तव में काफी है प्रकृति में भरपूर लेकिन निकालना मुश्किल है। उदाहरण के लिए, समुद्री जल में सोना होता है - लेकिन इतनी कम मात्रा में सोने की कीमत की तुलना में इसे निकालने में अधिक खर्च आएगा। तो के बीच एक बड़ा अंतर है सोने की उपलब्धता तथा दुनिया में कितना सोना है . वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल का अनुमान है कि आज जमीन के ऊपर लगभग 190,000 मीट्रिक टन सोना इस्तेमाल किया जा रहा है और लगभग 54,000 मीट्रिक टन सोना है जिसे वर्तमान तकनीक का उपयोग करके पृथ्वी से आर्थिक रूप से निकाला जा सकता है। निष्कर्षण विधियों में प्रगति या भौतिक रूप से उच्च सोने की कीमतें उस संख्या को स्थानांतरित कर सकती हैं। सोने की खोज अंडरसीट थर्मल वेंट्स के पास मात्रा में की गई है जो यह सुझाव देते हैं कि अगर कीमतें काफी अधिक हो जाती हैं तो यह निकालने लायक हो सकता है।

एक व्यक्ति जो पीले रंग की परावर्तक बनियान और काम के दस्ताने पहने हुए है, जिसके पास सोने की चट्टान है

छवि स्रोत: गेट्टी छवियां।

हमें सोना कैसे मिलता है?

हालांकि कैलिफ़ोर्निया गोल्ड रश के दौरान सोने के लिए पैनिंग एक आम बात थी, आजकल इसे जमीन से खनन किया जाता है। जबकि सोना अपने आप पाया जा सकता है, यह चांदी और तांबे सहित अन्य धातुओं के साथ कहीं अधिक पाया जाता है। इस प्रकार, एक खनिक वास्तव में अपने अन्य खनन प्रयासों के उप-उत्पाद के रूप में सोने का उत्पादन कर सकता है।

खनिक एक ऐसी जगह ढूंढकर शुरू करते हैं जहां उनका मानना ​​​​है कि सोना इतनी बड़ी मात्रा में स्थित है कि इसे आर्थिक रूप से प्राप्त किया जा सकता है। फिर स्थानीय सरकारों और एजेंसियों को कंपनी को खदान बनाने और संचालित करने की अनुमति देनी होगी। खदान का विकास एक खतरनाक, महंगी और समय लेने वाली प्रक्रिया है, जिसमें खदान के अंतत: चालू होने तक बहुत कम या कोई आर्थिक लाभ नहीं होता है - जिसमें अक्सर शुरू से अंत तक एक दशक या उससे अधिक समय लगता है।

मंदी में सोना कितनी अच्छी तरह अपनी कीमत रखता है?

उत्तर आंशिक रूप से इस बात पर निर्भर करता है कि आप सोने में कैसे निवेश करते हैं, लेकिन 2007-2009 की मंदी के भालू बाजार के दौरान शेयर की कीमतों के सापेक्ष सोने की कीमतों पर एक त्वरित नज़र एक स्पष्ट उदाहरण प्रदान करती है।

30 नवंबर, 2007 और 1 जून 2009 के बीच, एस एंड पी 500 इंडेक्स 36 फीसदी गिरा दूसरी ओर, सोने की कीमत, गुलाब 25%। यह एक सामग्री और लंबे समय तक स्टॉक मंदी का सबसे हालिया उदाहरण है, लेकिन यह विशेष रूप से नाटकीय भी है, क्योंकि उस समय, वैश्विक वित्तीय प्रणाली की व्यवहार्यता के बारे में बहुत ही वास्तविक चिंताएं थीं।

जब पूंजी बाजार में उथल-पुथल होती है, तो सोना अक्सर अपेक्षाकृत अच्छा प्रदर्शन करता है क्योंकि निवेशक सुरक्षित निवेश की तलाश करते हैं।

सोने में निवेश के तरीके

सोने में निवेश करने के सभी तरीके यहां दिए गए हैं, वास्तविक धातु के मालिक होने से लेकर सोने की खनिकों को वित्त देने वाली कंपनियों में निवेश करने तक।

(NYSEMKT: GLD)(एनवाईएसई: एबीएक्स)(एनवाईएसई: जीजी)(एनवाईएसई: नहीं)(NASDAQMUTFUND: FSAGX)(NYSEMKT: GDX)(NYSEMKT: GDXJ)(एनवाईएसई: डब्ल्यूपीएम)(NASDAQ: आरजीएलडी)(एनवाईएसई: एफएनवी)
निवेश विकल्प पेशेवरों दोष उदाहरण
आभूषण
  • हासिल करना आसान
  • उच्च मार्कअप
  • संदिग्ध पुनर्विक्रय मूल्य
  • सोने की पर्याप्त मात्रा (आमतौर पर 14k या अधिक) के साथ सोने के गहनों के किसी भी टुकड़े के बारे में
भौतिक सोना
  • प्रत्यक्ष एक्सपोजर
  • मूर्त स्वामित्व
  • मार्कअप
  • सोने की कीमत में बदलाव के अलावा कोई उलटफेर नहीं
  • भंडारण
  • परिसमापन मुश्किल हो सकता है
  • संग्रहणीय सिक्के
  • बुलियन (गैर संग्रहणीय सोने की छड़ें और सिक्के)
स्वर्ण प्रमाण पत्र
  • प्रत्यक्ष एक्सपोजर
  • भौतिक सोना रखने की कोई आवश्यकता नहीं
  • केवल उतनी ही अच्छी कंपनी जो उनका समर्थन करती है
  • केवल कुछ कंपनियां ही उन्हें जारी करती हैं
  • मोटे तौर पर अतरल
  • पर्थ टकसाल प्रमाण पत्र
गोल्ड ईटीएफ
  • प्रत्यक्ष एक्सपोजर
  • अत्यधिक तरल
  • फीस
  • सोने की कीमत में बदलाव के अलावा कोई उलटफेर नहीं
एसपीडीआर गोल्ड शेयर
वायदा अनुबंध
  • सोने की एक बड़ी मात्रा को नियंत्रित करने के लिए छोटी अग्रिम पूंजी की आवश्यकता होती है
  • अत्यधिक तरल
  • अप्रत्यक्ष सोना एक्सपोजर
  • अत्यधिक लाभदायी
  • अनुबंध समय-सीमित हैं
  • शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज से फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स (पुराने कॉन्ट्रैक्ट्स की समय सीमा समाप्त होने पर लगातार अपडेट हो रहे हैं)
सोने के खनन स्टॉक
  • खान विकास से ऊपर
  • आमतौर पर सोने की कीमतों पर नज़र रखता है
  • अप्रत्यक्ष सोना एक्सपोजर
  • मेरा परिचालन जोखिम
  • अन्य वस्तुओं के लिए एक्सपोजर
बैरिक गोल्ड
गोल्डकॉर्प
न्यूमोंट गोल्डकॉर्प
गोल्ड माइनिंग-केंद्रित म्युचुअल फंड और ईटीएफ
  • विविधता
  • खान विकास से ऊपर
  • आमतौर पर सोने की कीमतों पर नज़र रखता है
  • अप्रत्यक्ष सोना एक्सपोजर
  • मेरा परिचालन जोखिम
  • अन्य वस्तुओं के लिए एक्सपोजर
फिडेलिटी सेलेक्ट गोल्ड पोर्टफोलियो
VanEck वेक्टर्स गोल्ड माइनर्स ETF
वैनएक वेक्टर्स जूनियर गोल्ड माइनर्स ईटीएफ
स्ट्रीमिंग और रॉयल्टी
कंपनियों
  • विविधता
  • खान विकास से ऊपर
  • आमतौर पर सोने की कीमतों पर नज़र रखता है
  • लगातार विस्तृत मार्जिन
  • अप्रत्यक्ष सोना एक्सपोजर
  • मेरा परिचालन जोखिम
  • अन्य वस्तुओं के लिए एक्सपोजर
व्हीटन कीमती धातु
रॉयल गोल्ड
फ्रेंको नेवादा

आभूषण

आभूषण उद्योग में मार्कअप इसे सोने में निवेश के लिए एक बुरा विकल्प बनाते हैं। एक बार जब आप इसे खरीद लेते हैं, तो इसका पुनर्विक्रय मूल्य भौतिक रूप से गिरने की संभावना है। यह भी मानता है कि आप कम से कम 10 कैरेट के सोने के गहनों के बारे में बात कर रहे हैं। (शुद्ध सोना 24 कैरेट का होता है।) अत्यधिक महंगे गहनों का मूल्य हो सकता है, लेकिन अधिक क्योंकि यह सोने की सामग्री के कारण कलेक्टर की वस्तु है।

बुलियन, बार और सिक्के

भौतिक सोने के मालिक होने के लिए ये सबसे अच्छा विकल्प हैं। हालांकि, विचार करने के लिए मार्कअप हैं। कच्चे सोने को सिक्के में बदलने के लिए जो पैसा लगता है वह अक्सर अंतिम ग्राहक को दिया जाता है। साथ ही, अधिकांश सिक्का डीलर बिचौलियों के रूप में कार्य करने के लिए उन्हें क्षतिपूर्ति करने के लिए अपनी कीमतों में एक मार्कअप जोड़ देंगे। भौतिक सोना खरीदने की इच्छा रखने वाले अधिकांश निवेशकों के लिए शायद सबसे अच्छा विकल्प है यू.एस. मिंट . से सीधे सोना बुलियन खरीदें , तो आप जानते हैं कि आप एक प्रतिष्ठित डीलर के साथ काम कर रहे हैं।

फिर आपको जो सोना खरीदा है उसे स्टोर करना होगा। इसका मतलब स्थानीय बैंक से एक सुरक्षित जमा बॉक्स किराए पर लेना हो सकता है, जहां आप भंडारण के लिए चल रही लागत का भुगतान कर सकते हैं। इस बीच, बेचना मुश्किल हो सकता है क्योंकि आपको अपना सोना एक डीलर के पास लाना होता है, जो आपको मौजूदा हाजिर कीमत से कम कीमत की पेशकश कर सकता है।

स्वर्ण प्रमाण पत्र

सोने के भौतिक स्वामित्व के बिना प्रत्यक्ष रूप से सोने के संपर्क में आने का एक और तरीका, सोने के प्रमाण पत्र एक कंपनी द्वारा जारी किए गए नोट हैं जो सोने के मालिक हैं। ये नोट आमतौर पर असंबद्ध सोने के लिए होते हैं, जिसका अर्थ है कि प्रमाण पत्र से जुड़ा कोई विशिष्ट सोना नहीं है, लेकिन कंपनी का कहना है कि इसके पास सभी बकाया प्रमाणपत्रों को वापस करने के लिए पर्याप्त है। आप खरीद सकते हैं आवंटित स्वर्ण प्रमाण पत्र, लेकिन लागत अधिक है। यहां बड़ी समस्या यह है कि प्रमाण पत्र वास्तव में उतने ही अच्छे हैं जितना कि कंपनी उन्हें समर्थन दे रही है, एफडीआईसी बीमा बनाने से पहले बैंकों की तरह। यही कारण है कि स्वर्ण प्रमाण पत्र के लिए सबसे वांछनीय विकल्पों में से एक है पर्थ मिंट , जो पश्चिमी ऑस्ट्रेलिया की सरकार द्वारा समर्थित है। उस ने कहा, यदि आप केवल सोने का एक कागजी प्रतिनिधित्व खरीदने जा रहे हैं, तो आप इसके बजाय एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड पर विचार कर सकते हैं।

मुद्रा कारोबार कोष

यदि आप विशेष रूप से अपना सोना रखने की परवाह नहीं करते हैं, लेकिन धातु में सीधे निवेश चाहते हैं, तो एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) जैसे एसपीडीआर गोल्ड शेयर शायद जाने का रास्ता है। यह फंड सीधे अपने शेयरधारकों की ओर से सोना खरीदता है। आपको ईटीएफ का व्यापार करने के लिए एक कमीशन का भुगतान करना होगा, और एक प्रबंधन शुल्क होगा (एसपीडीआर गोल्ड शेयर का व्यय अनुपात 0.40% है), लेकिन आपको इससे लाभ होगा एक तरल संपत्ति जो सीधे सोने के सिक्कों, बुलियन और बार में निवेश करता है।

वायदा अनुबंध

परोक्ष रूप से सोना रखने का एक और तरीका, वायदा अनुबंध एक अत्यधिक लीवरेज्ड और जोखिम भरा विकल्प है जो शुरुआती लोगों के लिए अनुपयुक्त है। यहां तक ​​कि अनुभवी निवेशकों को भी यहां दो बार सोचना चाहिए। अनिवार्य रूप से, एक वायदा अनुबंध एक खरीदार और एक विक्रेता के बीच एक निर्दिष्ट भविष्य की तारीख और कीमत पर एक निर्दिष्ट मात्रा में सोने का आदान-प्रदान करने के लिए एक समझौता है। जैसे ही सोने की कीमतें ऊपर और नीचे जाती हैं, अनुबंध के मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है, विक्रेता और खरीदार के खातों को तदनुसार समायोजित किया जाता है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का कारोबार आम तौर पर एक्सचेंजों पर किया जाता है, इसलिए आपको अपने ब्रोकर से बात करनी होगी कि यह उनका समर्थन करता है या नहीं।

सबसे बड़ी समस्या: वायदा अनुबंध आमतौर पर कुल अनुबंध लागत के केवल एक छोटे से अंश के साथ खरीदे जाते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक को अनुबंध द्वारा नियंत्रित सोने की पूरी लागत का केवल 20% ही नीचे रखना पड़ सकता है। यह उत्तोलन बनाता है, जो एक निवेशक के संभावित लाभ - और नुकसान को बढ़ाता है। और चूंकि अनुबंधों की विशिष्ट समाप्ति तिथियां होती हैं, इसलिए आप केवल हारने की स्थिति में नहीं रह सकते हैं और आशा करते हैं कि यह फिर से शुरू हो जाएगा। वायदा अनुबंध एक जटिल और समय लेने वाला निवेश है जो भौतिक रूप से लाभ और हानि को बढ़ा सकता है। हालांकि वे एक विकल्प हैं, वे उच्च जोखिम वाले हैं और शुरुआती लोगों के लिए अनुशंसित नहीं हैं।

सोने के खनन स्टॉक

सोने में प्रत्यक्ष निवेश के साथ एक बड़ी समस्या यह है कि इसमें वृद्धि की कोई संभावना नहीं है। आज से 100 साल बाद सोने का एक औंस सोने के बराबर होगा। यह एक प्रमुख कारण है कि प्रसिद्ध निवेशक वारेन बफेट को सोना पसंद नहीं है - यह अनिवार्य रूप से एक अनुत्पादक संपत्ति है।

यही कारण है कि कुछ निवेशक की ओर रुख करते हैं खनन स्टॉक . उनकी कीमतें उन वस्तुओं की कीमतों का अनुसरण करती हैं जिन पर वे ध्यान केंद्रित करते हैं; हालाँकि, क्योंकि खनिक ऐसे व्यवसाय चला रहे हैं जो समय के साथ विस्तारित हो सकते हैं, निवेशक उत्पादन बढ़ाने से लाभ उठा सकते हैं। यह उल्टा प्रदान कर सकता है कि भौतिक सोने का मालिक कभी नहीं होगा।

हालाँकि, व्यवसाय चलाने के साथ-साथ जोखिम भी आते हैं। खदानें हमेशा अपेक्षित सोने का उत्पादन नहीं करती हैं, श्रमिक कभी-कभी हड़ताल पर चले जाते हैं, और खदान ढहने या घातक गैस रिसाव जैसी आपदाएँ उत्पादन को रोक सकती हैं और यहाँ तक कि जीवन भी बर्बाद कर सकती हैं। कुल मिलाकर, सोने के खनिक सोने से बेहतर या खराब प्रदर्शन कर सकते हैं - यह इस बात पर निर्भर करता है कि उस विशेष खनिक में क्या चल रहा है।

इसके अलावा, ज्यादातर सोने के खनिक सिर्फ सोने से ज्यादा उत्पादन करते हैं। यह प्रकृति में सोने के पाए जाने के साथ-साथ खनन कंपनी के प्रबंधन की ओर से विविधीकरण के निर्णयों का एक कार्य है। यदि आप कीमती और अर्ध-कीमती धातुओं में विविध निवेश की तलाश कर रहे हैं, तो एक खनिक जो सिर्फ सोने से अधिक उत्पादन करता है, उसे शुद्ध सकारात्मक के रूप में देखा जा सकता है। हालाँकि, यदि आप वास्तव में शुद्ध सोने का एक्सपोजर चाहते हैं, तो एक अलग धातु का प्रत्येक औंस जो एक खनिक जमीन से खींचता है, बस आपके सोने के जोखिम को कम कर देता है।

संभावित निवेशकों को कंपनी की खनन लागत, मौजूदा खान पोर्टफोलियो, और मौजूदा और नई संपत्ति दोनों में विस्तार के अवसरों पर पूरा ध्यान देना चाहिए, यह तय करते समय कि किस सोने के खनन स्टॉक को खरीदना है।

फ्रेशपेट हर जगह स्टॉक से बाहर क्यों है

खनन केंद्रित ईटीएफ

यदि आप एक एकल निवेश की तलाश कर रहे हैं जो सोने के खनिकों को व्यापक रूप से विविध जोखिम प्रदान करता है, तो कम लागत वाली इंडेक्स-आधारित ईटीएफ जैसे VanEck वेक्टर्स गोल्ड माइनर्स ETF तथा वैनएक वेक्टर्स जूनियर गोल्ड माइनर्स ईटीएफ एक अच्छा विकल्प हैं। दोनों का अन्य धातुओं के संपर्क में भी है, लेकिन बाद वाले छोटे खनिकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं; उनका व्यय अनुपात क्रमशः 0.53% और 0.54% हैं।

जब आप गोल्ड ईटीएफ पर शोध करते हैं, तो ट्रैक किए जा रहे इंडेक्स को करीब से देखें, इस बात पर विशेष ध्यान दें कि इसका निर्माण कैसे किया जाता है, भार दृष्टिकोण, और यह कब और कैसे पुनर्संतुलित हो जाता है। सभी जानकारी के महत्वपूर्ण टुकड़े हैं जिन्हें अनदेखा करना आसान होता है जब आप मानते हैं कि एक साधारण ईटीएफ नाम एक साधारण निवेश दृष्टिकोण में तब्दील हो जाएगा।

म्यूचुअल फंड्स

जो निवेशक सीधे सोने के निवेश पर खनन शेयरों के मालिक होने के विचार को पसंद करते हैं, वे म्यूचुअल फंड में निवेश करके खनिकों के पोर्टफोलियो के मालिक हो सकते हैं। यह विभिन्न खनन विकल्पों पर शोध करने की प्रक्रिया को बचाता है और एक बनाने का एक आसान तरीका है विविध पोर्टफ़ोलियो एकल निवेश के साथ खनन शेयरों की। यहां बहुत सारे विकल्प हैं, जिनमें अधिकांश प्रमुख म्यूचुअल फंड हाउस ऑफर करते हैं ओपन-एंड फंड्स जो सोने की खनिकों में निवेश करते हैं, जैसे कि फिडेलिटी सेलेक्ट गोल्ड पोर्टफोलियो तथा मोहरा कीमती धातु कोष .

हालांकि, जैसा कि वेंगार्ड फंड के नाम से पता चलता है, आपको एक फंड के पोर्टफोलियो में खनिकों के संपर्क में आने की संभावना है जो सोने के अलावा कीमती, अर्ध-कीमती और आधार धातुओं से निपटते हैं। यह भौतिक रूप से खनन शेयरों के सीधे मालिक होने से अलग नहीं है, लेकिन आपको इस कारक को ध्यान में रखना चाहिए, क्योंकि सभी फंड नाम यह स्पष्ट नहीं करते हैं। (उदाहरण के लिए, फिडेलिटी सेलेक्ट गोल्ड पोर्टफोलियो उन कंपनियों में भी निवेश करता है जो चांदी और अन्य कीमती धातुओं का खनन करती हैं।)

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लिए शुल्क, इस बीच, इंडेक्स-आधारित उत्पादों की तुलना में भौतिक रूप से अधिक हो सकता है। आप करना चाहेंगे एक फंड का प्रॉस्पेक्टस पढ़ें अपने निवेश दृष्टिकोण पर बेहतर नियंत्रण पाने के लिए, चाहे वह सक्रिय रूप से प्रबंधित हो या एक निष्क्रिय इंडेक्स फंड, और इसकी लागत संरचना। ध्यान दें कि व्यय अनुपात निधियों के बीच बहुत भिन्न हो सकते हैं।

साथ ही, जब आप सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के शेयर खरीदते हैं, तो आप भरोसा करते हैं कि फंड मैनेजर आपकी ओर से लाभप्रद निवेश कर सकते हैं। यह हमेशा योजना के अनुसार काम नहीं करता है।

स्ट्रीमिंग और रॉयल्टी कंपनियां

ज्यादातर निवेशकों के लिए, स्ट्रीमिंग और रॉयल्टी कंपनी में स्टॉक खरीदना शायद सोने में निवेश करने का सबसे अच्छा विकल्प है। ये कंपनियां भविष्य में कम दरों पर विशिष्ट खानों से सोना और अन्य धातु खरीदने के अधिकार के लिए खनिकों को नकद अग्रिम प्रदान करती हैं। वे विशेष वित्त कंपनियों की तरह हैं जो सोने में भुगतान करती हैं, जिससे उन्हें खदान चलाने से जुड़े कई सिरदर्द और जोखिमों से बचने की अनुमति मिलती है।

ऐसी कंपनियों के लाभों में व्यापक रूप से विविध पोर्टफोलियो, अनुबंधित रूप से निर्मित कम कीमतें शामिल हैं जो अच्छे और बुरे वर्षों में व्यापक मार्जिन की ओर ले जाती हैं, और सोने की कीमतों में बदलाव के लिए जोखिम (चूंकि स्ट्रीमिंग कंपनियां खनिकों से खरीदे गए सोने को बेचकर पैसा कमाती हैं)। उस ने कहा, किसी भी प्रमुख स्ट्रीमिंग कंपनी के पास शुद्ध सोने का पोर्टफोलियो नहीं है, जिसमें चांदी सबसे आम जोड़ा जोखिम है। (फ्रेंको-नेवादा, सबसे बड़ी स्ट्रीमिंग और रॉयल्टी कंपनी, का तेल और गैस ड्रिलिंग में भी जोखिम है।) इसलिए आपको अपने निवेश से प्राप्त होने वाले कमोडिटी एक्सपोजर को पूरी तरह से समझने के लिए थोड़ा होमवर्क करने की आवश्यकता होगी। और जब स्ट्रीमिंग कंपनियां खदान चलाने के कई जोखिमों से बचती हैं, तो वे उन्हें पूरी तरह से दरकिनार नहीं करती हैं: यदि कोई खदान सोने का उत्पादन नहीं कर रही है, तो स्ट्रीमिंग कंपनी के पास खरीदने के लिए कुछ भी नहीं है।

स्ट्रीमिंग दृष्टिकोण के परिणामस्वरूप अंतर्निहित व्यापक मार्जिन इन व्यवसायों के लिए एक महत्वपूर्ण बफर प्रदान करते हैं। इसने सोने की कीमतों में गिरावट के दौरान खनिकों की तुलना में स्ट्रीमर्स की लाभप्रदता को बेहतर बनाए रखने की अनुमति दी है। यह प्रमुख कारक है जो स्ट्रीमिंग कंपनियों को निवेश के रूप में बढ़त देता है। वे सोने के लिए जोखिम प्रदान करते हैं, वे नई खानों में निवेश के माध्यम से विकास की क्षमता प्रदान करते हैं, और चक्र के माध्यम से उनके व्यापक मार्जिन सोने की कीमतों में गिरावट के दौरान कुछ नकारात्मक सुरक्षा प्रदान करते हैं। उस संयोजन को हराना मुश्किल है।

शुरुआती लोगों के लिए सोने में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका क्या है?

सोने के मालिक होने का कोई सही तरीका नहीं है: प्रत्येक विकल्प ट्रेड-ऑफ के साथ आता है। उस ने कहा, शायद ज्यादातर लोगों के लिए सबसे अच्छी रणनीति स्ट्रीमिंग और रॉयल्टी कंपनियों में स्टॉक खरीदना है। हालांकि, किस चीज में निवेश करना है यह पहेली का सिर्फ एक टुकड़ा है: ऐसे अन्य कारक हैं जिन पर आपको विचार करने की आवश्यकता है।

आपको सोने में कितना निवेश करना चाहिए?

सोना एक अस्थिर निवेश हो सकता है, इसलिए आपको अपनी संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा इसमें नहीं डालना चाहिए - इसे अपने समग्र स्टॉक पोर्टफोलियो के 10% से कम रखना सबसे अच्छा है। नए और अनुभवी निवेशकों के लिए वास्तविक लाभ, सोने की पेशकश के विविधीकरण से आता है। एक बार जब आप अपनी सोने की पोजीशन बना लेते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को संतुलित करते रहें ताकि इससे आपका सापेक्षिक एक्सपोजर बना रहे।

सोना कब खरीदना चाहिए?

समय के साथ छोटी मात्रा में खरीदना सबसे अच्छा है। जब सोने की कीमतें अधिक होती हैं, तो सोने से संबंधित शेयरों की कीमत भी बढ़ जाती है। इसका मतलब निकट अवधि में कम रिटर्न हो सकता है, लेकिन यह आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए लंबे समय तक सोना रखने के लाभ को कम नहीं करता है। एक बार में थोड़ी खरीदारी करके, आप स्थिति में डॉलर-लागत औसत प्राप्त कर सकते हैं।

किसी भी निवेश की तरह, आपको सोने में निवेश कैसे करना चाहिए, इसका कोई एक आकार-फिट-सभी उत्तर नहीं है। लेकिन इस ज्ञान से लैस होकर कि सोना उद्योग कैसे काम करता है, प्रत्येक प्रकार के निवेश में क्या शामिल है, और अपने विकल्पों को तौलते समय क्या विचार करना चाहिए, आप अपने लिए सही निर्णय ले सकते हैं।



^