निवेश

ट्रेजरी बांड और अन्य निवेश को समझना

एक ट्रेजरी बांड क्या है?

एक ट्रेजरी बांड, या 'टी-बॉन्ड', अमेरिकी सरकार द्वारा धन जुटाने के लिए जारी किया गया ऋण है। जब आप एक टी-बॉन्ड खरीदते हैं, तो आप संघीय सरकार के पैसे उधार देते हैं, और जब तक ऋण देय नहीं हो जाता तब तक यह आपको ब्याज की एक निश्चित दर का भुगतान करता है।

इस प्रकार की प्रतिभूतियां यू.एस. सरकार द्वारा पूरी तरह से गारंटीकृत हैं, इसलिए संभावना है कि आप नहीं होगा अपना पैसा वापस पाएं बेहद कम है।

एक बांड, अधिक सामान्यतः, केवल एक ऋण है जो आप किसी विशेष इकाई के लिए करते हैं - यह एक निगम, एक नगर पालिका, या, टी-बॉन्ड के मामले में, संघीय सरकार हो सकती है। आप एक प्रारंभिक ऋण राशि बनाते हैं - जिसे मूलधन कहा जाता है - और ब्याज भुगतान प्राप्त करते हैं जब तक कि भविष्य में या परिपक्वता के समय ऋण नहीं आता है। मैच्योरिटी पर, आपको अपना पूरा मूलधन वापस मिल जाना चाहिए और साथ ही आपको बकाया ब्याज का अंतिम भुगतान भी मिल जाना चाहिए।





तकनीकी रूप से, नीचे चर्चा की गई सभी प्रतिभूतियां बांड हैं, लेकिन संघीय सरकार विशेष रूप से अपनी दीर्घकालिक बुनियादी सुरक्षा को संदर्भित करने के लिए 'ट्रेजरी बांड' शब्द का उपयोग करती है। ट्रेजरी बांड हमेशा 30 साल की शर्तों में जारी किए जाते हैं और हर छह महीने में ब्याज का भुगतान करते हैं। हालाँकि, आपको पूरे 30 वर्षों के लिए बांड धारण करने की आवश्यकता नहीं है। आप इसे पहले 45 दिनों के बाद कभी भी बेच सकते हैं।

संबंधित शब्द 'नोट' और 'बिल' कम परिपक्वता अवधि वाले बांडों का वर्णन करने के लिए आरक्षित हैं। ट्रेजरी बिलों की परिपक्वता तिथि चार सप्ताह से एक वर्ष तक होती है। ट्रेजरी नोट परिपक्वता तिथियां दो से 10 वर्ष तक होती हैं।



सभी लंबाई की अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिभूतियां आय का लगभग गारंटीकृत स्रोत प्रदान करती हैं और लगभग हर आर्थिक वातावरण में अपना मूल्य रखती हैं। यह उन्हें बड़े और छोटे निवेशकों के लिए आर्थिक अनिश्चितता की अवधि के दौरान अविश्वसनीय रूप से आकर्षक बनाता है।

कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपकी उम्र या निवेश के लक्ष्य क्या हैं, यह एक अच्छा विचार है कि आपके पास कम से कम एक छोटा प्रतिशत है निवेश सूची बांड में। और ट्रेजरी सिक्योरिटीज - ​​यू.एस. संघीय सरकार द्वारा जारी किए गए बॉन्ड - उच्च गुणवत्ता वाले बॉन्ड में सबसे सुरक्षित हैं और आपके बॉन्ड पोर्टफोलियो के लिए एक बेहतरीन लिंचपिन बनाते हैं। ध्यान रखें कि ट्रेजरी प्रतिभूतियों में बहुत कम जोखिम होने के कारण, उनकी ब्याज भुगतान दरें आमतौर पर निम्न की तुलना में कम होती हैं। कॉरपोरेट बॉन्ड या नगरनिगम के बांड .

ब्याज दर जोखिम

आपने इसे औपचारिक शैक्षणिक अध्ययन के माध्यम से सीखा है या नहीं, यह जानना अच्छा है कि, जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, आपके मौजूदा बॉन्ड होल्डिंग्स का मूल्य गिर जाएगा। यह बहुत सार है ब्याज दर जोखिम , जो ब्याज दरों में बदलाव से जुड़े नुकसान के जोखिम से संबंधित है। लंबी अवधि के बांड मूल्य विशेष रूप से ब्याज दरों में बदलाव के प्रति संवेदनशील होते हैं।



सभी दीर्घकालिक बांडों की तरह, ट्रेजरी बांड में एक महत्वपूर्ण जोखिम होता है कि किसी दिए गए 30-वर्ष की अवधि के दौरान ब्याज दरों में वृद्धि होगी। यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो आपका बांड मूल्य इसी तरह गिरेगा। ब्याज दर जोखिम की भरपाई के लिए, लंबी अवधि के मुद्दे अक्सर छोटी अवधि के मुद्दों की तुलना में अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं।

ट्रेजरी बांड में निवेश कैसे करें

व्यक्तिगत ट्रेजरी प्रतिभूतियों को खरीदने के दो सामान्य तरीके हैं: से ट्रेजरी डायरेक्ट , ट्रेजरी बांड के प्रबंधन के लिए ट्रेजरी वेबसाइट का आधिकारिक यू.एस. विभाग, या आपके ऑनलाइन ब्रोकर से।

कई ब्रोकर आपको अपने ब्रोकरेज खाते में ट्रेजरी प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने की अनुमति देते हैं। हालांकि, दलालों को अक्सर ट्रेजरी प्रतिभूतियों के लिए न्यूनतम ,000 की खरीद की आवश्यकता होती है। आप ट्रेजरीडायरेक्ट वेबसाइट पर अधिकतर प्रतिभूतियों को 0 की वृद्धि में खरीद सकते हैं।

ध्यान दें कि ट्रेजरी प्रतिभूतियों पर भुगतान किया गया ब्याज राज्य और स्थानीय करों से मुक्त है, लेकिन यह संघीय आयकर के अधीन है।

सीरीज ईई और सीरीज I के ट्रेजरी बचत बांड

छवि स्रोत: गेट्टी छवियां।

राजकोष टिप्पण

ट्रेजरी नोट हैं मध्यवर्ती अवधि ट्रेजरी सुरक्षा और वर्तमान में दो, तीन, पांच, सात और 10 वर्षों के संदर्भ में जारी किए जाते हैं। इंटरमीडिएट-टर्म बॉन्ड लंबी अवधि के बॉन्ड के अपेक्षाकृत उच्च जोखिम और अल्पकालिक बॉन्ड के कम भुगतान के बीच एक अच्छा समझौता है, इसलिए वे ट्रेजरी प्रतिभूतियों में निवेश शुरू करने के लिए एक उत्कृष्ट स्थान हैं। बांड अवधि के आधार पर ब्याज दरें अलग-अलग होती हैं, लंबी अवधि के नोट आमतौर पर उच्च ब्याज दरों का भुगतान करते हैं।

राजकोष चालान

ट्रेजरी बिल, या टी-बिल, हैं लघु अवधि ट्रेजरी प्रतिभूतियों का संस्करण और चार, 13, 26, या 52 सप्ताह के संदर्भ में पेश किया जाता है। टी-बिल का एक विशेष संस्करण, जिसे 'नकद प्रबंधन बिल' कहा जाता है, आमतौर पर कुछ ही दिनों में जारी किया जाता है।

मुझे सामाजिक सुरक्षा से कितना मिलेगा?

ट्रेजरी नोट और बांड के विपरीत, ट्रेजरी बिल ब्याज भुगतान नहीं करते हैं। इसके बजाय, टी-बिल छूट पर बेचे जाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई टी-बिल 1% ब्याज पर जारी किया जाता है, तो एक निवेशक ,000 का टी-बिल 0 में खरीदेगा। जब बिल परिपक्व हो जाता है, तो ट्रेजरी विभाग निवेशक को $ 1,000 का भुगतान करेगा: $ 990 जो उन्होंने इसे खरीदने के लिए दिया था, साथ ही $ 10 ब्याज में।

आश्चर्य नहीं कि ट्रेजरी बिल आमतौर पर सभी विभिन्न ट्रेजरी प्रतिभूतियों की सबसे कम सापेक्ष दरों का भुगतान करते हैं। अगस्त 2021 में इस लेखन के अनुसार, हाल की नीलामी में दी जाने वाली दरें चार-सप्ताह के मुद्दों के लिए 0.045% से लेकर एक साल के टी-बिल के लिए 0.075% तक थीं, जबकि 30-वर्षीय ट्रेजरी बांड 1.89% का भुगतान करता है।

यह देखते हुए कि अधिक भुगतान करने वाले ऑनलाइन बैंक बचत खातों को खोजना संभव है, यदि आप बैंक जमा के लिए FDIC बीमा स्तरों के भीतर एक नकद राशि बचाना चाहते हैं, तो टी-बिल एक बढ़िया खरीदारी नहीं है।

बचत बांड

अन्य प्रकार की ट्रेजरी प्रतिभूतियों के विपरीत,बचत बांडकेवल यू.एस. सरकार के माध्यम से सीधे खरीदा जा सकता है। वे एक निवेश विकल्प के बजाय पैसे बचाने के लिए एक उपकरण के रूप में डिज़ाइन किए गए हैं। वे दो प्रकारों में जारी किए जाते हैं, श्रृंखला ईई और श्रृंखला I। इन बांडों पर भुगतान किया गया ब्याज आमतौर पर बहुत कम होता है, ईई बांड वर्तमान में लगभग 0.1% का भुगतान करते हैं, लेकिन दरें अक्सर अपडेट की जाती हैं।

एक सीरीज I बांड एक मुद्रास्फीति-संरक्षित बचत बांड है जो एक निश्चित ब्याज दर (वर्तमान में 0%) और एक अर्धवार्षिक मुद्रास्फीति दर (अब लगभग 3.5%) के संयोजन का भुगतान करता है जो मुद्रास्फीति के साथ बढ़ता और गिरता है - जिससे नियमित दर अपडेट होता है . जैसा मुद्रास्फीति हाल ही में काफी तेजी आई है, सीरीज I बांड अचानक औसत निवेशक के लिए अधिक आकर्षक हो गए हैं।

आप एक वर्ष के बाद किसी भी प्रकार के बांड को भुना सकते हैं, लेकिन अगर आप इसे पांच साल बीतने से पहले भुनाते हैं, तो आप पिछले तीन महीनों के ब्याज के मूल्य को खो देते हैं। बचत बांड 30 साल में परिपक्व होते हैं और उस समय ब्याज देना बंद कर देते हैं।

ट्रेजरी प्रतिभूतियों का चयन

अधिकांश निवेशकों के लिए, ट्रेजरी विपणन योग्य प्रतिभूतियां बचत बांडों की तुलना में बहुत अधिक मायने रखती हैं, हालांकि श्रृंखला I बांड अब उनकी मुद्रास्फीति सुरक्षा के कारण पेचीदा हैं। ट्रेजरी नोट्स को अपनी बांड निवेश रणनीति की रीढ़ बनाने पर विचार करें; 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट के लिए एक बढ़िया विकल्प हैंबांड सीढ़ी, जो अलग-अलग परिपक्वता तिथियों वाले बांडों के पोर्टफोलियो हैं. ट्रेजरी सिक्योरिटीज को कर-आस्थगित सेवानिवृत्ति खाते के अंदर सबसे अच्छा रखा जाता है क्योंकि यह आपको ब्याज भुगतान पर कर लगाने से बचाएगा।

अंत में, जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं, शेयरों की तुलना में बांडों के आवंटन में वृद्धि करें। एक बार जब आप सेवानिवृत्त हो जाते हैं, तो आप कोषागार के अपने पोर्टफोलियो से आय के सुरक्षित और स्थिर प्रवाह का आनंद लेने में सक्षम होंगे।



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